1. 一周市場走勢簡述
本周天膠期現走勢依舊疲軟。期貨方面,雖然國際原油在利好數據的刺激下連創年內新高,但期膠市場似乎暫時脫離了原油的影響,本周走出了五連陰的行情,愈到周末跌勢愈加明顯,成交重心也從前期高點回落。現貨方面似乎與期貨走勢也產生了些許背離,國內市場報價一直較為堅挺,漲跌不大,外盤及保稅區美元膠報價較國內市場稍顯活躍,因產區產量開始增加,價格有些回落。從成交情況來看,整體成交較前期有所恢復,下游詢盤開始增加,保稅區美元膠及國內交易大廳成交量都有增加。
2.供需面狀況回顧
2.1 國內外產區割膠狀況
2.1.1 東南亞產區狀況
本周泰國膠水收購價格
日期 |
收購價(泰銖/公斤) |
漲跌幅 |
2009-6-8 |
50.50 |
- |
2009-6-9 |
50.00 |
-0.50 |
2009-6-10 |
49.50 |
-0.50 |
2009-6-11 |
49.50 |
- |
2009-6-12 |
49.50 |
- |
從6月8日到6月12日,泰國三大橡膠原料交易市場膠水收購繼續量少價高,價格繼續維持震蕩走勢,累計漲跌幅在-1.00泰銖。
本周泰國氣象局天氣預報
2009-6-8 |
泰國以及海灣上空強大的西南季風明日(2009年6月9日)將有所減弱,北方降雨量多于其他地區。安達曼海和泰國海灣的風浪將加強,未來兩天里所有船舶應謹慎行事。 |
2009-6-9 |
強大的西南季風依然在泰國以及海灣上空,然而將慢慢削弱。北部地區降雨量多于其他地區,沿山麓附近的水道和低地的人們應提防山洪,風險領域包括來興府和夜豐頌府。安達曼海和泰國東部的風浪仍然相當強勁,所有船舶應謹慎行事。 |
2009-6-10 |
安達曼海以及海灣盛行的溫和的西南季風。除北部地區還會有零散小雨外,其他地區降雨將減少。安達曼海和泰國東部可能有高浪,所有船舶應謹慎行事。 |
2009-6-11 |
安達曼海、泰國以及海灣盛行溫和的西南季風,泰國預期有零散雷陣雨并局部大雨。安達曼海有中等風浪,所有船舶應謹慎行事。 |
2009-6-12 |
安達曼海、泰國以及海灣盛行溫和的西南季風,低氣壓將抵達泰國北部,泰國預期有零散小雨并局部大雨,安達曼海有中等風浪,所有船舶應謹慎行事。 |
2.1.2 國內主產區狀況
本周標一膠掛單走勢表
產區 |
標一膠掛單 |
8日 |
9日 |
10日 |
11日 |
12日 | |
海南產區 |
均價(元/噸) |
5#凝標 |
- |
13500 |
13680 |
13680 |
13200 |
5#乳標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
5#縐標 |
- |
- |
13500 |
13500 |
13500 | ||
全乳膠 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
掛單量(噸) |
5#凝標 |
- |
126 |
105 |
105 |
42 | |
5#乳標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
5#縐標 |
- |
- |
21 |
21 |
21 | ||
全乳膠 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
云南產區 |
均價(元/噸) |
5#標膠 |
14736 |
14808 |
14602 |
13800 |
13875 |
全乳膠 |
14605 |
14550 |
14900 |
14907 |
14907 | ||
掛單量(噸) |
5#標膠 |
1134 |
1276 |
544 |
105 |
120 | |
全乳膠 |
393 |
490 |
180 |
254 |
259 |
本周標一膠成交走勢表
產區 |
標一膠成交 |
8日 |
9日 |
10日 |
11日 |
12日 | |
海南產區 |
均價(元/噸) |
5#凝標 |
- |
13000 |
- |
- |
- |
5#乳標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
5#縐標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
全乳膠 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
成交量(噸) |
5#凝標 |
- |
21 |
- |
- |
- | |
5#乳標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
5#縐標 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
全乳膠 |
- |
- |
- |
- |
- | ||
云南產區 |
均價(元/噸) |
5#標膠 |
14998 |
15000 |
14626 |
- |
- |
全乳膠 |
14933 |
14800 |
14900 |
14970 |
14900 | ||
成交量(噸) |
5#標膠 |
1013 |
370 |
469 |
- |
- | |
全乳膠 |
393 |
20 |
180 |
10 |
120 |
本周海南產區濃縮乳膠掛單及成交走勢表
日期 |
掛單量(噸) |
平均價(元/噸) |
成交量(噸) |
平均價(元/噸) |
2009-6-8 |
451 |
9237 |
135 |
9218 |
2009-6-9 |
505 |
9233 |
162 |
9233 |
2009-6-10 |
451 |
9249 |
378 |
9216 |
2009-6-11 |
559 |
9287 |
81 |
9266 |
2009-6-12 |
289 |
9317 |
189 |
9264 |
本周云南產區濃縮乳膠掛單及成交走勢表
日期 |
掛單量(噸) |
平均價(元/噸) |
成交量(噸) |
平均價(元/噸) |
2009-6-8 |
62 |
8900 |
62 |
8970 |
2009-6-9 |
196 |
8977 |
30 |
8900 |
2009-6-10 |
124 |
8916 |
20 |
8900 |
2009-6-11 |
386 |
8882 |
366 |
8843 |
2009-6-12 |
176 |
8990 |
- |
- |
本周廣東產區濃縮乳膠掛單及成交走勢表
日期 |
掛單量(噸) |
平均價(元/噸) |
成交量(噸) |
平均價(元/噸) |
2009-6-8 |
50 |
9300 |
50 |
9304 |
2009-6-9 |
100 |
9250 |
50 |
9196 |
2009-6-10 |
70 |
9271 |
70 |
9317 |
2009-6-11 |
100 |
9250 |
50 |
9360 |
2009-6-12 |
150 |
9233 |
50 |
9304 |
本周三大產區膠價跟隨外圍商品影響上漲,而買氣一般。海南產區標一膠掛單441噸,成交21噸;濃縮乳膠掛單2255噸,成交945噸。云南產區標一膠掛單3179噸,成交1852噸;濃縮乳膠掛單944噸,成交479噸;全乳膠掛單1576噸,成交723噸。廣東產區濃縮乳膠掛單470噸,成交270噸。
2.2 國內銷區市場行情
2.2.1 國內干膠現貨市場走勢分析
標一膠國內市場價格表(單位:元/噸)
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 |
海南標一 |
- |
- |
- |
云南標一 |
15400 |
15300 |
100 |
進口天膠價格表(單位:美元/噸)
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 | |
泰標20# |
保稅區 |
1750 |
1740 |
10 |
外盤 |
1710 |
1690 |
20 | |
馬標20# |
保稅區 |
1750 |
1750 |
0 |
外盤 |
1710 |
1700 |
10 | |
3#煙片 |
保稅區 |
1720 |
1700 |
20 |
外盤 |
1750 |
1700 |
50 | |
印尼20# |
保稅區 |
1600 |
1590 |
10 |
外盤 |
1620 |
1600 |
20 |
復合膠價格表
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 | |
泰標20#復合 |
保稅區(元/噸) |
13800 |
13600 |
200 |
外盤(美元/噸) |
1710 |
1700 |
10 | |
馬標20#復合 |
保稅區(元/噸) |
13800 |
13600 |
200 |
3#煙片復合 |
保稅區(元/噸) |
14000 |
14000 |
0 |
外盤(美元/噸) |
1750 |
1740 |
10 | |
印尼20#復合 |
保稅區(元/噸) |
13400 |
13200 |
200 |
本周干膠價格依然堅挺,因原油等商品上漲形成支撐。國產膠和復合膠成交不溫不火,工廠按計劃小批量采購,價格跟隨期貨震蕩調整。保稅區內美元膠成交異常火爆,導致美元膠價格居高不下,煙片、泰標等美元膠庫存極低,船貨訂購積極。
2.2.2 國內天然乳膠現貨市場走勢分析
乳膠國內市場價格表(單位:元/噸)
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 |
進口桶裝 |
11400 |
11100 |
300 |
國產散裝 |
9800 |
9500 |
300 |
乳膠外盤價格表(單位:美元/噸)
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 |
泰國桶裝 |
1280 |
1250 |
30 |
馬來西亞桶裝 |
1280 |
1250 |
30 |
越南散裝 |
1200 |
1160 |
40 |
乳膠需求乏力,因長期沒有下游買盤支撐,貿易商心態較為悲觀,成交價格不斷走低,各地區間價格已基本達到統一。目前社會整體庫存偏低,而船貨價格還不算低位,故對于提貨較為謹慎,多選擇觀望7月份供應增大時走勢。
2.2.3 邊貿膠行情分析
越南3L膠價格表
|
最高 |
最低 |
漲跌幅 |
外盤 |
1680 |
1670 |
10 |
芒街 |
11500 |
11100 |
400 |
國內 |
14500 |
14200 |
300 |
本周國內市場越南3L膠價格基本維持穩定,整體貨量較少,而且芒街關口前途未卜,暫不能保證持續供應,所以商家采購時顧慮較多。報價較前期高位稍有回落,價格競爭力有所恢復。(外盤為美元報價,芒街及國內為不含稅人民幣價格)
3.期貨市場走勢分析
3.1東京期膠

從走勢上看,本周日膠走勢已盤整為主。周內震蕩區間較上周再度收窄,這顯示了日膠近期方向的模糊性。國際原油的強勢支撐和需求如軟的打壓多空交織,使得日膠盤整前行。中國橡膠輪胎網預計短期內仍將維持此橫盤震蕩態勢。
3.2上海滬膠

本周滬膠連收五連陰,雖然原油的強勁漲勢給予支撐,跌勢有所減緩,但疲態依舊。疲軟的需求打壓了市場氣氛,滬膠連日交投略顯清淡,高點下移,上方壓力逐漸加大,短期走勢區間縮窄,在未突破震蕩區間前仍以將以弱勢盤整走勢為主。
4.總結與展望
目前天膠將逐漸進入供應旺季而需求淡季,基本面的偏空本應打壓膠價下行,而本周天膠卻保持著高位盤整態勢,這主要是來自國際市場上資金面的推漲:美元破位下行、國內汽車產業需求依舊旺盛、國際原油價格上漲等利好使得投資者信心加倍,刺激了原油和其他原材料的需求。脫離的基本面的漲勢能否長久,天膠將走向何方,還應決定于后期基金面和基本面誰占據主導,中國橡膠輪胎網建議應隨著行情的變化即時做出判斷。